El Nuevo Sistema Mixto:
Guía Maestra de Pensiones en Chile (Post-Reforma).
El sistema chileno ya no es el mismo que conocieron tus padres. Tras las reformas de 2022 y 2025, hemos pasado de un modelo de capitalización pura a un Sistema Mixto donde la PGU, el Seguro Social y la compensación de género son los nuevos protagonistas.
Entender el Decreto Ley 3.500 es hoy una labor de ingeniería financiera. No se trata solo de ahorrar; se trata de saber cuándo y cómo activar los mecanismos de protección ante vejez, invalidez o muerte. En LaJusta.cl desglosamos la estructura técnica para que dejes de ser un espectador de tu propio futuro.
1. El Motor: Capitalización y Nuevas Cotizaciones
La base sigue siendo tu cuenta individual, pero con esteroides. La Ley 21.735 de 2025 introdujo una cotización adicional del 8,5% de cargo del empleador, que se implementa gradualmente para financiar el nuevo Seguro Social:
- 6,0%: Va directo a fortalecer beneficios colectivos y tu capitalización.
- 1,5%: Va destinado al pago del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS).
2. Jubilación Anticipada: ¿Puedes retirarte antes?
La ley permite colgar los botines antes de los 65 (hombres) o 60 (mujeres), pero las exigencias de suficiencia son draconianas. Para jubilarte hoy bajo el Artículo 68, tu ahorro debe ser capaz de financiar una pensión que cumpla dos requisitos simultáneos:
Criterio de Reemplazo
Tu pensión proyectada debe ser igual o superior al 70% del promedio de tus rentas de los últimos 10 años.
Criterio de Monto Mínimo
La pensión no puede ser inferior a 12 Unidades de Fomento (UF).
3. La Batalla de Modalidades: AFP vs Aseguradora
Llegar a la meta significa enfrentarse al Sistema de Consultas y Ofertas de Montos de Pensión (SCOMP). Esta es la decisión más crítica de tu vida financiera. ¿Mantienes la propiedad o compras seguridad?
| Variable | Retiro Programado (AFP) | Renta Vitalicia (Seguros) |
|---|---|---|
| Propiedad | Tú mantienes la propiedad. | Le entregas la propiedad a la Compañía. |
| Monto | Variable (se recalcula anualmente). | Fijo en UF de por vida. |
| Herencia | Sí (si no hay beneficiarios legales). | No (a menos que contrates un costoso Periodo Garantizado). |
4. El Factor 2026: PGU y Compensación de Género
A partir de febrero de 2026, la Pensión Garantizada Universal (PGU) se ajusta por tramos de edad. Es un beneficio no contributivo que hoy es el pilar de la paz social:
- Para personas entre 65 y 81 años: $231.732 mensuales.
- Para personas de 82 años o más: $250.275 mensuales.
Además, la reforma ataca la brecha de género: se garantiza que una mujer y un hombre, con idéntico ahorro, reciban la misma pensión mensual, financiando la diferencia con el Seguro Social para neutralizar el impacto de la mayor expectativa de vida femenina.
5. Invalidez y Sobrevivencia: El SIS
No todo es vejez. El sistema protege ante el menoscabo permanente. Si sufres una invalidez total (66,6% de pérdida de capacidad de trabajo), el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) activa un "Aporte Adicional" para que tu pensión de referencia llegue al 70% de tu ingreso base. Sin cobertura SIS, dependes solo de lo que hayas logrado ahorrar.
¿Sabes cuánto te falta para el Criterio de Reemplazo?
Este sistema es una maquinaria perfecta para los que lo entienden. No tomes decisiones a ciegas.
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